В своём последнем руководстве, опубликованном в январе, Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin) установило, что к компаниям, уже хранящие цифровые активы граждан Германии, не будут применяться санкции за отсутствие лицензии. Вместо этого им будет предоставлена такая же защита, которая обеспечивается депозитариям криптовалют, учреждённым в Германии, положениями нового закона, вступившего в силу 1 января.
Это означает, что эти компании обязаны заявить о намерении обратиться с просьбой о выдаче лицензии до 31 марта и подать заявление о соискании лицензии до 30 ноября. Это также означает, что криптовалютные фирмы, не хранившие криптовалютные активы граждан Германии до 1 января, но намеревающиеся распространить свою деятельность на территории Германии, не смогут это сделать, пока не получат такую лицензию.
«Нет таких компаний, которые могли бы немедленно подать заявление, поэтому мы ввели эти защитные механизмы», — заявила Карола Ратке (Carola Rathke), партнёр Eversheds Sutherland Germany, компании, работающей непосредственно с BaFin по вопросам применения нового закона.
В начале 2020 года BaFin опубликовало форму заявления, которая не является обязывающей, то есть от компаний не требуется использовать эту форму. В последнем опубликованном руководстве чётко прописано, что компании должны подать «полный комплект документов» на получение лицензии до 30 ноября.
Германия приняла новый закон в рамках Пятой директивы ЕС о борьбе с отмыванием доходов, полученных преступным путём (AMLD5), которая требует, чтобы компании привели свою деятельность в соответствие с правилом «знай своего клиента» (know-your-customer, KYC) и мероприятиями по противодействию отмыванию доходов, полученных преступным путём (anti-money-laundering (AML) procedures). В то время как компании, знакомые с системой регулирования финансовой деятельности Германии, уже составляют свои заявления, индустрия остаётся во власти требований тех руководств, которые BaFin опубликует в течение следующих нескольких месяцев.
Процесс может быть непростым для компаний, которые не привыкли иметь дело с немецким регулятором.
«Вот как это работает: они быстро принимают закон, а потом выясняют, что это было не очень разумно, и теперь, когда новый закон принят, они придумывают административную практику», — говорит Свен Хильдебрандт (Sven Hildebrand), глава Distributed Ledger Consulting Group, консультирующая криптовалютные компании как ориентироваться в сложностях немецкой законодательной системы.
«Я уверен, что опубликованных руководств достаточно, так что, если вы знаете, что вы делаете, то вы в основных чертах знаете, что нужно делать», — добавил он.
Хильдебрандт считает, что по мере поступления конкретных заявлений о выдаче лицензий в течение ближайших трёх-пяти недель, будут появляться новые руководства. DLC Group в настоящее время пытается получить одобрение BaFin на оказание помощи компаниям, которые не в состоянии самостоятельно подать заявление.
Тем не менее, существует ряд депозитариев криптовалютных активов, которые не попали под действие нового закона — такие как депозитарии, получающие прибыль от спаренных вычислений, — добавил Хильдебрандт.
Некоторые разделы закона также со временем потребуют прояснения. Например, компании, подающие заявление, должны иметь филиал в Германии с «подходящими» директорами, но определить, каким именно критериям должен удовлетворять директор криптовалютной компании, чтобы быть «подходящим», может быть затруднительно. Вероятно, регулятор потребует, наличия как менеджера с опытом работы в банковском секторе, так и менеджера со знанием технической части технологии блокчейна, считает Ратке.